En el último tema, estaba explicando de que iba Deepseek R1 , y en casa de que si los resultados de DeepSeek son realmente revolucionarios (y lo son, pronto voy a estar creando herramientas para el foro escritas en conjunto con Deepseek) , NVIDIA podría enfrentar un escenario similar al de Cisco tras el estallido de la burbuja de las puntocom a principios de los 2000. Durante esa época, Cisco, proveedor líder de equipos de red, vio cómo su crecimiento se estancaba cuando las empresas que dependían de su hardware quebraron y saturaron el mercado con equipos de segunda mano. Hoy, NVIDIA domina el sector de GPUs para IA, impulsada por startups y gigantes tecnológicos que invierten masivamente en su hardware. Sin embargo, si DeepSeek reduce la dependencia de estos chips o provoca quiebras en startups de IA, miles de GPUs usadas podrían inundar el mercado, replicando el exceso de oferta que afectó a Cisco. Por un lado, startups con inventarios elevados de GPUs podrían colapsar y liquidar sus activos, deprimiendo el valor de los equipos nuevos. Por otro, empresas que alquilan capacidad de procesamiento podrían enfrentar rentabilidades insuficientes, agravando la saturación. A esto se suma que grandes tecnológicas, clave en el crecimiento reciente de NVIDIA, podrían frenar sus compras ante el subuso de GPUs ya adquiridas. Ambos casos comparten una dependencia crítica de mercados especulativos: Cisco con las puntocom, NVIDIA con la fiebre de la IA. Si la demanda se contrae, el exceso de producción, la caída de ventas y la desaceleración prolongada podrían repetirse. Más allá de NVIDIA, un cambio hacia paradigmas de IA menos dependientes de hardware costoso reconfiguraría toda la industria, cuestionando la relevancia de actores actuales. La historia sugiere que incluso los líderes dominantes no son inmunes a los giros disruptivos.

¿Que creen ustedes?